改革转型中的政策性银行金融债券研究
作者： 陈剑
出版时间：2014年5月
出版社：中国金融出版社
- 中国金融出版社
- 9787504971722
- 179016
- 2014年5月
- 未分类
- 未分类
- F832.21
经过三十余年的渐进式改革，中国经济发展模式已经从计划经济步人市场经济，但中国金融改革依然任重道远。政策性银行的成立具有独特的经济背景，随着发展环境的变化，其内生性改革动力亦不断增强。中央经济工作会议已明确提出，未来国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行要按照“一行一策”的原则逐步进行改革。政策性银行以发行金融债券为主要资金来源，而其发行的金融债券已成为国内债券市场规模第二大的券种。同时，政策性银行金融债又因享有国家主权信用，其风险等级与国债相同。然而，随着政策性银行的改革转型，其发行债券的风险权重由享有国家主权信用的零风险权重即将转为具有商业机构性质的20％的风险权重。在转型期间，政策性银行金融债券的属性将表现出新的特点。收益率、波动性和流动性是金融资产共有的三大属性，分别体现了资产的收益性、安全性和变现能力。这本由陈剑著的《改革转型中的政策性银行金融债券研究》以政策性银行的转型为研究背景，以政策性银行金融债的收益和风险为出发点，全面系统地研究了其利率期限结构、市场风险、流动性风险和信用风险，并结合理论与实证研究的结果提出了相应的政策建议。
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 研究方法
1.4 研究思路和结构安排
1.5 主要创新点
第2章 文献综述和基本理论
2.1 政策性银行公开发行金融债券的基本理论
2.2 政策性金融的概念及特点
2.3 政策性金融的生成机理
2.4 政策性金融的功能
2.5 金融债券的相关理论
第3章 政策性银行金融债券的市场化与创新研究
3.1 政策性银行金融债券的市场化发展
3.2 政策性银行金融债券创新的必要性与可行性分析
3.3 国开行债券发行创新情况
3.4 政策性银行转型对资信的影响
3.5 政策性银行的国际比较与监管创新
第4章 政策性银行金融债券的利率期限结构与收益率曲线
4.1 利率期限结构对市场化运作的重要意义
4.2 政策性银行金融债券的利率期限结构分析
4.3 政策性银行金融债券的收益率曲线研究
4.4 货币政策对政策性银行金融债券收益率的影响
第5章 政策性银行金融债券的市场风险研究
5.1 GARCH模型简介
5.2 基于GARcH模型的政策性银行金融债券的市场风险测度
5.3 商业化改革对政策性银行金融债券收益率波动的影响研究
第6章 政策性银行金融债券的流动性与流动性风险研究
6.1 债券市场的流动性
6.2 金融债券流动性的测量方法
6.3 政策性银行金融债券流动性的实证分析
6.4 政策性银行金融债券的流动性风险
6.5 促进政策性银行金融债券流动性的思考
第7章 政策性银行金融债券的信用风险研究
7.1 政策性银行金融债券信用风险的特殊性
7.2 政策性银行金融债券信用风险的决定因素
7.3 政策性银行金融债券信用风险对金融市场的影响
7.4 政策性银行金融债券信用风险权重设定的思考
第8章 主要结论及政策建议
8.1 研究结论
8.2 政策建议
8.3 研究展望
参考文献
后记
