违约风险的动态测度与解除——KMV与COX模型的应用与改进
￥20.00定价
作者： 马若微
出版时间：2015年5月
出版社：经济科学出版社
- 经济科学出版社
- 9787514156775
- 149956
- 2015年5月
- 未分类
- 未分类
- F279.246
内容简介
本书旨在前人研究基础上，通过对模型的对比与改进，研究适用于我国的上市公司违约概率模型。为实现该研究目的本书以我国股权分置改革后全流动非金融行业上市公司数据为样本，以2011年为公司是否发生信用违约事件的基准年，分别研究信用违约发生前1-3年样本公司的财务指标与非财务指标。首先，通过描述性统计分析对财务指标的区分能力进行研究，筛选包含企业陷入信用违约信息量较多的变量。其次，对信用违约的Fisher判别模型、线性Logistic模型和非线性Logistic模型进行实证研究，对模型判别效果的优劣进行对比。然后，在修正模型的基础上论证了KMV模型的模型能力，随后，在KMV模型的理论基础上设定对样本公司*区分能力的*违约点。之后，在判别效果较优的Logistic模型中引入*违约点设定下的违约距离，讨论引入违约距离后的Logistic模型的预测精度是否提高。最后，探究哪些因素影响上市公司违约风险的解除。
目录
第一章 导论
第一节 研究背景
第二节 研究价值和意义
第三节 问题的提出
第四节 相关概念界定
第五节 研究思路与结构安排
第二章 静态违约概率模型文献述评
第一节 国外文献
第二节 国内文献
第三节 研究述评
第三章 动态违约概率测度模型文献述评
第一节 国外文献
第二节 国内文献
第三节 研究述评
第四章 静态违约判别模型的实证比较研究
第一节 理论模型
第二节 样本选择与变量定义
第三节 Fisher模型的实证研究
第四节 线性Logistic模型实证
第五节 非线性Lgistic模型实证
第六节 模型比较研究
第五章 动态违约概率测度模型：KMV的应用与改进
第一节 理论基础
第二节 研究设计
第三节 实证分析
第四节 本章小结
第六章 动静态结合的违约概率模型的建立
第一节 实证分析
第二节 改进效果检验
第三节 本章小结
第七章 基于公司治理角度的违约风险研究：COX模型的应用
第一节 文献回顾
第二节 理论基础
第三节 财务困境出现模型实证研究
第四节 财务困境恢复模型实证研究
第五节 本章小结
第八章 研究结论及创新
第一节 研究结论
第二节 研究创新点
附录 MATLAB代码
参考文献
